Анастасия Русакова о том, что для банков растет необходимость повышения эффективности деятельности и поиска резервов

В соцсетях обсуждают кризис в банковской системе, который угрожает российской экономике. Спросили экспертов, действительно ли у банков проблемы.

Прибыль российского банковского сектора в 2025 году снизилась на 7,9% по сравнению с показателем предыдущего года и составила 3,5 трлн рублей. Об этом в опубликованном в феврале обзоре Банка России «О развитии банковского сектора РФ в декабре 2025 года». Рентабельность собственного капитала (ROE) в среднем по сектору снизилась в прошлом году до 18,2% по сравнению с 23% в 2024 году. Это низкий уровень доходности с точки зрения развития российского рынка капитала, отметил на пресс-конференции 3 февраля директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ РФ Александр Данилов. Разбираемся с экспертами, что снижение финансовых показателей банков означает для вкладчиков и граждан в целом.

Почему снижается прибыль и доходность российских банков

Прибыль банков в прошлом году в основном уменьшилась из-за роста отчислений в резервы: последние увеличились на 35,3% до 2,3 трлн рублей, в материалах ЦБ. Операционные расходы банков выросли на 12,5% до 4,5 трлн рублей. В то же время чистый процентный доход (ЧПД) в 2025 году вырос на 13,4% до 7,6 трлн рублей, чистый комиссионный доход (ЧКД) — на 9,4% до 2,4 трлн рублей. Неосновные доходы сократились на 33,3% до 400 млрд рублей. В то же время, по оценке Центробанка, текущий уровень прибыли позволяет банковскому сектору сохранять финансовую устойчивость и продолжать рост, заявил Данилов на пресс-конференции. По прогнозу ЦБ, в 2026 году прибыль российских банков может составить 3,1—3,6 трлн рублей. Но эта оценка может быть скорректирована, уточнил Данилов. Согласно данным регулятора, в 2023 году прибыль российского банковского сектора составляла 3,2 трлн рублей, в 2022 году — лишь 200 млрд рублей, в 2021 году — 2,3 трлн рублей. ROE в 2023 году находилась на уровне 22,1%, в 2021 году — 1,6%, в 2023 году — 18,2% (как в 2025 году). Средняя процентная маржа банков в 2025 году выросла на 0,1 процентного пункта до 4,3% и осталась на уровне, близком к среднему историческому значению (4,2%), говорится в материалах ЦБ. Без учета Сбербанка этот показатель составляет 3,6%.

Стоимость риска в корпоративном и розничном сегментах в среднем по сектору в 2025 году выросла. В корпоративном сегменте она увеличилась с 0,3% до 1%, в розничном — с 2,3% до 2,9%. В обзоре Центробанка отмечается, что по состоянию на конец 2025 года все системно значимые банки соблюдали национальный норматив краткосрочной ликвидности с хорошим запасом прочности без использования безотзывных кредитных линий, фактические значения превышали 100% при требуемых 80%.

Что будет с показателями банков в 2026 году

В условиях не лучшей динамики роста российской экономики и увеличения числа убыточных компаний в стране банки вынуждены наращивать отчисления в резервы, говорит главный экономист Института экономики роста им П. А. Столыпина Борис Копейкин. Растут и операционные расходы финансовых организаций, отмечает эксперт. По его мнению, из-за ухудшения качества портфелей банков их финансовые результаты в 2026 году могут быть хуже, чем в прошлом году. В то же время некоторые аналитики инвестбанков ожидают более высокого показателя прибыли сектора — 3,7–3,8 трлн рублей, обращает внимание эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Андрей Смирнов. По его словам, средняя оценка экспертов — около 3,5 трлн рублей, что соответствует уровню 2025 года. По словам Смирнова, поддержку финансовому результату банков в этом году окажет смягчение денежно-кредитной политики Банка России. По прогнозу «БКС Мир инвестиций», снизится к концу 2026 году до 12% (на момент публикации она составляет 16%). В результате стоимость фондирования будет снижаться быстрее, чем доходность многих активов, что может дать временное расширение маржи банков, отмечает эксперт.

Снижение ключевой ставки также вызовет оживление на рынке кредитования, продолжает Смирнов. Кроме того, ожидается постепенное выравнивание структуры кредитных портфелей — снижение доли розничных кредитов с высоким уровнем риска и рост качественных корпоративных кредитов, добавляет он. При этом и ключевым риском для банков в первом полугодии останется кредитный: спрос на кредиты в начале года будет слабым, считает Смирнов.

Есть ли кризис в банковском секторе

Снижение прибыли российских банков в 2025 году было в основном обусловлено заметным ростом расходов на резервирование и операционных расходов, при этом финансовый результат сектора остался на очень высоком уровне, отмечает аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов. Смирнов напоминает, что в 2024 году банковский сектор получил рекордную прибыль — 3,8 трлн рублей, а ROE была выше благодаря минимальным расходам на резервы и существенному росту кредитования, прежде всего корпоративного.

Но даже текущий уровень доходности выше среднего многолетнего показателя (порядка 15% до 2022 года), обращает внимание он. По мнению эксперта, прибыль и доходность банков возвращаются к привычным уровням. Прибыль в размере 3,5 трлн рублей — это очень высокий результат для сектора, это более 1,5% ВВП страны, отмечает Копейкин. При этом у банков есть резервы и капитал, который продолжает расти за счет капитализации части прибыли, поясняет он.

При этом говорить о системном кризисе в российской банковской сфере в настоящее время нельзя, подчеркивают эксперты. Хотя проблемы у отдельных игроков возникнуть могут, рисков для устойчивости банковской системы в целом нет, а значит, нет и причин для каких-либо ограничений ее работы и оттока вкладов, заключает Копейкин.

Отразится ли снижение доходности банков на гражданах

В текущих условиях значимых рисков для банковских клиентов, связанных с заморозкой вкладов и другими ограничениями, нет, уверен Додонов. Любая заморозка вкладов и тому подобные меры нанесли бы непоправимый ущерб экономике, говорит Копейкин. При этом смысл их применения может возникнуть только в случае паники и массового оттока вкладчиков, замечает он. В условиях , высокой доли системообразующих банков на рынке и опыта санации банков это невероятный сценарий, заключает он. При этом доходность по вкладам и накопительным счетам, все еще находящаяся на высоком уровне, в 2026 году будет снижаться, считает Копейкин. По мнению Додонова, ставки по депозитам в этом году продолжат двигаться вниз вслед за ключевой ставкой ЦБ. Копейкин считает, что их снижение может опережать динамику ключевой ставки. Но резкого падения процентных ставок не будет, отмечает Додонов. Не будет и отказа банков принимать деньги на вклады, добавляет эксперт.

Статья на сайте Banki.ru